NAIROBI, Kenya / AfricaWire.IO / – FirstRand , la deuxième banque sud-africaine, rejoint la liste croissante des banques continentales souhaitant investir dans le secteur bancaire kényan. La moitié des vingt premières banques africaines constituent un trésor de guerre de plusieurs milliards de shillings pour ce marché. Elles injectent des capitaux dans leurs filiales kényanes, soumettent des offres pour acquérir des participations dans des établissements de crédit locaux ou finalisent des rachats. Les actionnaires locaux pourraient empocher des milliards de shillings à mesure que la concurrence s'intensifie.
FirstRand a indiqué privilégier une banque de taille moyenne. Sa directrice générale, Mary Vilakazi, a déclaré que le groupe prospectait en Afrique de l'Est, mais qu'il recherchait un vendeur disposé à accepter un prix juste et qu'il ne surpayerait pas. L'établissement dispose d'un bureau de représentation au Kenya depuis 2012. Il envisage également d'autres pistes d'investissement sur ce marché, notamment dans les secteurs de l'assurance et de la banque d'investissement. Standard Bank Group, Nedbank, Zenith, CIB Egypt, Access Bank et Absa Group sont également à la recherche de prises de participation ou d'apports de capital.
Le Kenya sert de porte d'entrée vers la Communauté d'Afrique de l'Est, dont les économies croissent d'au moins 5 % par an. Une réglementation stricte, le rapatriement aisé des dividendes et la libre circulation du shilling en font un pays attractif pour les banques étrangères. Le Kenya est également une plaque tournante régionale du tourisme et des exportations, notamment de café . Les établissements de crédit kényans ont affiché des performances supérieures à la moyenne, avec des rendements moyens de 23 % sur cinq ans, contre 16 % pour les banques sud-africaines.
Les règles relatives au capital ouvrent des fenêtres d'acquisition
L'obligation pour les banques de porter leurs fonds propres de base minimum de 1 milliard à 10 milliards de shillings kényans d'ici 2032 devrait accélérer la consolidation du secteur. Le Trésor a repoussé l'échéance de 2029 en juin et supprimé les paliers annuels, laissant ainsi une vingtaine de petites banques en deçà du seuil requis. Shadrack Manyinsa, de Pergamon Investment Bank, a déclaré que cette réforme continue de créer des opportunités d'acquisition pour les grandes banques africaines. Il a ajouté que le marché kényan offre toujours des rendements exceptionnels.
Les cessions d'actifs publics pourraient accroître les opportunités. Le Trésor national cherche à lever des fonds en vendant des actifs stratégiques. L'État possède la Banque de développement du Kenya et la Banque consolidée du Kenya, et détient 19,7 % du groupe KCB, la plus grande banque du pays en termes d'actifs. Cette initiative intervient alors que les institutions financières africaines aspirent à une plus grande influence, notamment par le biais de projets de création d'une agence africaine de notation de crédit .
Nedbank et Access en tête des récentes transactions
Nedbank, cinquième banque d'Afrique, a finalisé en octobre l'acquisition de 66 % du capital de NCBA Group pour un montant d'environ 110 milliards de shillings kenyans. NCBA conserve son nom, son siège social à Nairobi et son équipe dirigeante locale. Access Bank (Nigeria) a racheté National Bank of Kenya à KCB Group l'an dernier et prévoit de fusionner les deux banques. Zenith a conclu un accord pour racheter Paramount Bank, et Absa a porté sa participation dans sa filiale kenyane à environ 72 %.
Pénétrer le marché reste difficile. De nombreuses banques continentales sont encore classées comme établissements de crédit de troisième catégorie des années après leur arrivée, car Equity Group, Co-operative Bank et KCB Group dominent le secteur grâce à leurs importantes clientèles et leurs plateformes mobiles. Melodie Ndanu, de Standard Investment Bank, a déclaré que les banques locales historiques bénéficient de vastes réseaux d'agences, d'agents et de services de paiement mobile développés au fil des décennies. Les analystes estiment que l'acquisition d'une autre grande banque kényane s'accompagnerait d'une prime importante.
L’article « FirstRand rejoint les prêteurs africains qui s’intéressent aux acquisitions de banques kényanes » est initialement paru sur Khaleej Beacon : Un signal plus clair à travers le Golfe.